Lorsque votre revenu REER/FERR n’est pas nécessaire.
Pour de nombreux Canadiens, cotiser à un REER est une façon efficace de se constituer un pécule de retraite. Les avantages sont difficiles à ignorer : cotisations déductibles d'impôt et croissance à impôt différé. Cependant, pour une partie de la population, cela peut ne pas être suffisant. Comme c'est le cas pour la plupart des particuliers fortunés, leur patrimoine leur survit généralement. C'est un problème agréable à avoir, j'en suis sûr. Par conséquent, il faut se demander si continuer à cotiser et/ou même à conserver leur REER/FERR est la meilleure façon de maximiser la valeur de leur succession. Dans cet article, j'explorerai la stratégie de transfert de succession du FERR, qui peut être une solution viable pour ceux qui souhaitent résoudre ce problème.
Avant de nous pencher sur cette stratégie, permettez-moi de récapituler l'imposition des REER/FERR tant du vivant que du décès. Au cours de la vie d'une personne, tout montant retiré ou tout paiement reçu d'un REER/FERR est considéré comme entièrement imposable. Même si l'argent n'est pas nécessaire à des fins personnelles, un retrait minimum légal est obligatoire chaque année à compter de 71 ans pour le titulaire d'un REER/FERR. Ce minimum légal est représenté sous forme de pourcentage du solde du FERR chaque année et continue d'augmenter à mesure que le client vieillit. Au décès, le solde du REER/FERR est imposable pour le défunt et doit être déclaré dans sa déclaration de revenus finale. Un transfert à impôt différé est possible si le solde est transféré par désignation de bénéficiaire ou par l'intermédiaire de la succession à un REER/FERR ou à une rente admissible d'un conjoint, d'un conjoint de fait ou d'un enfant/petit-enfant financièrement à charge. Pour un enfant ou un petit-enfant financièrement à charge, la valeur du REER ou du FERR ne peut être utilisée que pour acheter une rente à terme fixe dont la durée maximale est de 18 ans. Cela déclenchera des impôts annuels en fonction des paiements de rente entre les mains de la personne à charge. Dans le cas d'un enfant ou d'un petit-enfant financièrement à charge en raison d'une déficience physique ou mentale, un transfert du solde est possible dans le cadre duquel le solde est transféré dans un REER, un FERR, une rente ou un régime enregistré d'épargne-invalidité.
Passons maintenant à la stratégie…
La stratégie de transfert de succession du FERR vise à accroître la valeur de la succession après impôt du client en retirant des fonds du REER/FERR (un régime à impôt différé) sur une base imposable et en réorientant les fonds après impôt vers une police d’assurance-vie permanente. En fait, vous faites fondre le REER/FERR sur un nombre déterminé d’années, ce qui déclenche des impôts. Par la suite, vous utilisez le produit après impôt pour souscrire une police d’assurance-vie permanente. Cela semble contre-intuitif? Pourquoi devrions-nous envisager de déclencher un impôt aujourd’hui alors que nous pouvons repousser ce « proverbial impôt » à un avenir lointain? Eh bien, en supposant que la personne n’a pas besoin de son REER/FERR pour atteindre ses objectifs de style de vie personnel et qu’elle peut créer un meilleur résultat successoral, pourquoi pas? Au décès, une police d’assurance-vie verse un produit libre d’impôt tandis que le solde entier du REER/FERR est imposable.
En plus des avantages liés à l’amélioration de la succession, une stratégie de transfert de succession FERR peut maintenir le statut de protection contre les créanciers (comme le ferait le scénario REER/FERR) avec certaines limites bien sûr… mais aussi fournir une source potentielle de liquidités pour un client de son vivant, en supposant que la police soit conçue pour inclure des valeurs de rachat.
Regardons maintenant un exemple :
Bob et Lisa ont respectivement 68 et 66 ans et sont mariés. Ils ont deux enfants, eux aussi mariés. Bob possède un portefeuille REER d'une valeur de 2 millions de dollars. Le REER de Lisa est nominal parce qu'elle est membre d'un généreux régime de retraite à prestations déterminées depuis de nombreuses années. En plus d'avoir beaucoup de succès avec leur portefeuille de placements, ils ont également bénéficié d'un héritage de la défunte mère de Lisa. Après avoir effectué une analyse de planification de la retraite avec leur conseiller, il a été déterminé que leur REER n'était pas nécessaire pour soutenir leurs objectifs de style de vie à la retraite. Au moment où Bob atteint l'âge de 71 ans et qu'il doit convertir son REER en FERR, le solde s'élève à 2 382 032 $ en supposant un taux de croissance de 6 %. Qu'il ait besoin de cet argent ou non, à 71 ans, Bob devra retirer son FERR d'au moins 125 771 $ et payer 62 886 $ d'impôts sur la base d'un taux d'imposition marginal de 50 % (voir l'année 4 dans le diagramme n° 1 ci-dessous). Comme ils n'ont pas besoin de cet argent pour financer leur style de vie à la retraite, ils réinvestiront simplement le montant après impôt dans un portefeuille non enregistré. Si Bob décède après Lisa à l'âge de 71 ans, compte tenu du solde restant du FERR et du portefeuille non enregistré créé par la suite, il devra payer un peu moins de 1,2 million de dollars en impôts et sa succession se retrouvera avec un peu moins de 1,3 million de dollars (voir l'année 4 du diagramme n° 1 ci-dessous). Si Bob décède après Lisa à l'âge de 85 ans, la valeur totale de sa succession après impôt sera d'un peu moins de 2,4 millions de dollars (voir l'année 17 du diagramme n° 1 ci-dessous).
Comme stratégie alternative, Bob et Lisa décident de commencer à liquider leur REER aujourd'hui pendant 15 ans et d'utiliser le produit après impôt pour souscrire une police d'assurance-vie permanente conjointe au dernier décès, avec des primes annuelles payées pendant 15 ans (voir la colonne « prime totale d'assurance-vie » de 97 500 $/an dans le diagramme n° 2 ci-dessous). Cette stratégie produit une valeur nette successorale d'un peu plus de 3,6 millions de dollars à l'âge de 85 ans de Bob (voir l'année 17 dans le diagramme n° 2 ci-dessous). Cela représente une augmentation de 50 % ou de 1,2 million de dollars par rapport à la valeur nette successorale après impôt d'un FERR traditionnel.
Diagramme n°1 :
Scénario REER/FERR traditionnel (réinvestissement du retrait minimum après impôt dans un portefeuille non enregistré) :
Diagramme n°2 :
Stratégie de transfert de succession FERR :
Alors, encore une fois, à qui s'adresse cette assurance? Aux personnes qui ont un patrimoine net important et un revenu de retraite prévu, et qui n'auront pas besoin de la totalité de leur revenu enregistré à la retraite. Réorienter une partie ou la totalité du capital de leur REER après impôt vers une police d'assurance vie permanente fiscalement avantageuse peut donner un coup de pouce considérable à leur succession. Ces personnes n'ont peut-être pas nécessairement besoin de l'assurance comme outil de gestion des risques, mais elles peuvent en avoir BESOIN en raison de la richesse intergénérationnelle qu'elle crée.
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